Oracle pide USD 20.000 millones a inversores y sus acciones caen 8,8% en EE. UU
Oracle presentó ante la SEC dos ofertas por USD 20.000 millones, en acciones y bonos, para financiar su expansión en inteligencia artificial.
Por Redacción Acento Europa ·
La empresa estadounidense de tecnología Oracle presentó el lunes ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) dos ofertas para recaudar USD 20.000 millones: USD 10.000 millones en acciones y otros USD 10.000 millones en bonos. Con ese dinero financiará su expansión en inteligencia artificial. Las acciones cayeron hasta 8,8% ese mismo día, según CNBC.
Oracle indicó que usará los fondos para fines corporativos generales, como inversiones en infraestructura, pago de deudas, adquisiciones, dividendos y recompra de acciones. Ninguna de las dos ofertas tenía precio fijado al presentarse. La emisión de bonos tiene seis tramos, con vencimientos entre 2029 y 2046: uno a tasa variable y cinco a tasa fija.
La operación no sorprendió al mercado. El 28 de octubre, durante una jornada con inversores, la empresa había anunciado que limitaría su financiamiento adicional en los mercados a USD 20.000 millones hasta el año fiscal 2030, repartidos en partes iguales entre capital y deuda. Rob Oliver, analista de la firma Baird, dijo a CNBC: «Esto parece exactamente lo que anticiparon». Agregó que no entiende por qué el mercado reaccionó con tanta intensidad.
Una deuda de USD 125.340 millones
Al 31 de agosto, Oracle tenía USD 125.340 millones en préstamos y notas por pagar, frente a ingresos de USD 67.360 millones en el año fiscal 2026, según Reuters. La calificadora S&P rebajó en julio la nota de la compañía a BBB-, un escalón por encima de la categoría de alto riesgo.
- La acción acumula una caída de 33% en 2026 y de 50% en los últimos 12 meses.
- El bono con tasa de 4,95% y vencimiento en 2031 rinde 7,276%.
- El seguro contra impago a cinco años (CDS) está en 292 puntos, 265% más que hace un año.
Gasto máximo en 2027 y 2028
Los inversores siguen de cerca el gasto de Oracle en IA. Reuters señaló que la empresa tiene menos ingresos que sus rivales Microsoft y Amazon en la nube y una exposición importante a OpenAI. La compañía prevé que su gasto en inversiones llegue a su punto máximo en los años fiscales 2027 y 2028, y espera ingresos superiores a USD 225.000 millones en el año fiscal 2030.
Para reducir la necesidad de caja, planea recurrir a financiamiento de proveedores, equipos aportados por clientes y pagos anticipados. Karl Keirstead, analista de UBS, calificó el tope de USD 20.000 millones como «un gran alivio» ante las preocupaciones por los mercados de deuda.
Foto: Infobae.